預期需要保險的人往往最渴望購買保險。當投保人比保險公司更了解自身風險時，就會出現逆向選擇，導致高風險族群的投保比例更高。最終形成的投保族群風險高於其所承擔的平均水準。

健康保險和人壽保險領域就是典型的例子。懷疑自己患有未確診疾病的人更有可能購買高額保額的保險。如果保險公司無法辨識出這種高風險，保費就會不足以彌補損失，導致賠償金不斷增加。隨著時間的推移，健康狀況較好的投保人可能會退出，進一步惡化整體風險狀況。

保險公司透過核保問題、體檢、等待期和福利限制來應對逆向選擇。強制投保和社區定價也能透過防止健康人群選擇退出來緩解這個問題。在自願保險市場中，如何應對逆向選擇始終是一個棘手的問題。

• 高風險族群往往購買更多保險。
• 源自於資訊不對稱
• 可能導致保費上漲並破壞資金池穩定
• 透過承保和計劃設計來應對