Les personnes qui anticipent un besoin d'assurance sont les plus enclines à en souscrire une. L'antisélection se produit lorsque les demandeurs connaissent mieux leur propre risque que l'assureur, et que les individus les plus à risque sont donc surreprésentés. Le groupe ainsi constitué présente un risque plus élevé que la population moyenne prise en compte par les primes.

On en trouve des exemples classiques dans les assurances santé et vie. Une personne soupçonnant une maladie non diagnostiquée est plus susceptible de souscrire une couverture importante. Si l'assureur ne détecte pas ce risque accru, les primes s'avèrent insuffisantes et les sinistres s'accumulent. Avec le temps, les personnes en meilleure santé peuvent se désengager, aggravant encore la situation.

Les assureurs luttent contre la sélection adverse en posant des questions lors de la souscription, en exigeant des examens médicaux, en imposant des délais de carence et en limitant les prestations. L'adhésion obligatoire et la tarification communautaire peuvent également atténuer le problème en empêchant les personnes en bonne santé de se désinscrire. La gestion de la sélection adverse demeure un enjeu permanent sur les marchés de l'assurance volontaire.

• Tendance des personnes à risque élevé à souscrire une assurance plus étendue
• Résulte d'informations asymétriques
• Peut faire grimper les primes et déstabiliser les portefeuilles.
• Contrecarré par la souscription et la conception du régime