Las personas que prevén necesitar un seguro son las más propensas a adquirirlo. La selección adversa se produce cuando los solicitantes conocen mejor su propio riesgo que la aseguradora, por lo que las personas de mayor riesgo se inscriben en mayor proporción. El grupo resultante es más riesgoso que la población promedio que se consideró al calcular las primas.

Ejemplos clásicos se encuentran en los seguros de salud y de vida. Quien sospecha padecer una enfermedad no diagnosticada tiende a contratar una cobertura generosa. Si la aseguradora no detecta el riesgo elevado, las primas resultan insuficientes y las pérdidas aumentan. Con el tiempo, los asegurados con menor riesgo pueden abandonar la compañía, lo que empeora aún más la situación.

Las aseguradoras combaten la selección adversa mediante preguntas de suscripción, exámenes médicos, periodos de espera y limitaciones de beneficios. La participación obligatoria y la tarificación comunitaria también pueden mitigar el problema al impedir que las personas sanas opten por no participar. La gestión de la selección adversa sigue siendo una tensión constante en los mercados de seguros voluntarios.

• Tendencia de las personas de mayor riesgo a comprar más cobertura.
• Surge de la información asimétrica
• Puede elevar las primas y desestabilizar los fondos.
• Contrarrestado por la suscripción y el diseño del plan.