الأشخاص الذين يتوقعون الحاجة إلى التأمين هم الأكثر إقبالاً على شرائه. يحدث الاختيار السلبي عندما يكون لدى المتقدمين معلومات أكثر عن مخاطرهم من شركة التأمين، وبالتالي يشترك الأفراد الأكثر عرضة للمخاطر بنسبة أكبر. وتكون المجموعة الناتجة أكثر عرضة للمخاطر من متوسط ​​السكان الذين افترضت أقساط التأمين تغطيتهم.

تظهر أمثلة كلاسيكية في التأمين الصحي والتأمين على الحياة. فالشخص الذي يشتبه بإصابته بمرض غير مشخص يكون أكثر ميلاً لشراء تغطية تأمينية سخية. وإذا لم تتمكن شركة التأمين من اكتشاف المخاطر المرتفعة، فإن الأقساط تصبح غير كافية وتتراكم الخسائر. ومع مرور الوقت، قد ينسحب الأشخاص الأصحاء، مما يزيد الوضع سوءاً.

تُكافح شركات التأمين مشكلة الاختيار السلبي من خلال أسئلة الاكتتاب، والفحوصات الطبية، وفترات الانتظار، وقيود المنافع. كما يُمكن للمشاركة الإلزامية والتسعير المجتمعي أن يُقللا من هذه المشكلة بمنع الأفراد الأصحاء من الانسحاب. ولا تزال إدارة الاختيار السلبي تُمثل تحديًا دائمًا في أسواق التأمين التطوعي.

• ميل الأشخاص الأكثر عرضة للخطر إلى شراء تغطية تأمينية أكبر
• ينشأ ذلك من المعلومات غير المتماثلة
• قد يؤدي ذلك إلى ارتفاع أقساط التأمين وزعزعة استقرار صناديق الاستثمار
• يتم مواجهة ذلك من خلال الاكتتاب وتصميم الخطة