Sigortaya ihtiyaç duyacağını düşünen kişiler, sigorta satın almaya en istekli olanlardır. Ters seçim, başvuranların kendi riskleri hakkında sigortacıdan daha fazla bilgiye sahip olması ve bu nedenle daha yüksek riskli bireylerin daha büyük oranda sigortaya kaydolması durumunda ortaya çıkar. Ortaya çıkan risk havuzu, primlerin varsayıldığı ortalama nüfustan daha risklidir.

Klasik örnekler sağlık ve hayat sigortasında karşımıza çıkar. Teşhis edilmemiş bir hastalıktan şüphelenen bir kişi, daha yüksek teminat satın alma olasılığı daha yüksektir. Sigortacı yüksek riski tespit edemezse, primler yetersiz kalır ve zararlar artar. Zamanla, daha sağlıklı riskler ortadan kalkabilir ve bu da risk havuzunu daha da kötüleştirebilir.

Sigortacılar, olumsuz seçim riskini azaltmak için sigorta değerlendirme soruları, tıbbi muayeneler, bekleme süreleri ve teminat sınırlamaları kullanmaktadır. Zorunlu katılım ve topluluk temelli fiyatlandırma da sağlıklı kişilerin sigortadan çıkmalarını engelleyerek sorunu azaltabilir. Olumsuz seçim riskini yönetmek, gönüllü sigorta piyasalarında sürekli bir gerilim kaynağı olmaya devam etmektedir.

• Yüksek risk grubundaki kişilerin daha fazla sigorta kapsamı satın alma eğilimi
• Asimetrik bilgiden kaynaklanır.
• Primleri yukarı çekebilir ve havuzları istikrarsızlaştırabilir.
• Sigortacılık ve plan tasarımıyla karşılanır.