जिन लोगों को बीमा की आवश्यकता होने की आशंका होती है, वे ही इसे खरीदने के लिए सबसे अधिक उत्सुक होते हैं। प्रतिकूल चयन तब होता है जब आवेदकों को बीमाकर्ता की तुलना में अपने जोखिम के बारे में अधिक जानकारी होती है, और इसलिए उच्च जोखिम वाले व्यक्ति अधिक संख्या में बीमा करवाते हैं। परिणामस्वरूप, बीमा राशि के लिए भुगतान की गई औसत जनसंख्या की तुलना में जोखिम का समूह अधिक जोखिम भरा होता है।

स्वास्थ्य और जीवन बीमा में इसके उत्कृष्ट उदाहरण देखने को मिलते हैं। जिस व्यक्ति को किसी अज्ञात बीमारी का संदेह होता है, वह अधिक संभावना है कि व्यापक बीमा योजना खरीदेगा। यदि बीमाकर्ता बढ़े हुए जोखिम का पता नहीं लगा पाता है, तो प्रीमियम अपर्याप्त साबित होते हैं और नुकसान बढ़ता जाता है। समय के साथ, स्वस्थ जोखिम वाले लोग बीमा योजना छोड़ सकते हैं, जिससे स्थिति और भी खराब हो जाती है।

बीमा कंपनियाँ अंडरराइटिंग संबंधी प्रश्नों, चिकित्सा परीक्षाओं, प्रतीक्षा अवधियों और लाभ सीमाओं के माध्यम से प्रतिकूल चयन का मुकाबला करती हैं। अनिवार्य भागीदारी और सामुदायिक रेटिंग भी स्वस्थ लोगों को इससे बाहर निकलने से रोककर इस समस्या को कम कर सकती हैं। स्वैच्छिक बीमा बाजारों में प्रतिकूल चयन का प्रबंधन एक स्थायी चुनौती बना हुआ है।

• उच्च जोखिम वाले लोगों में अधिक बीमा खरीदने की प्रवृत्ति
• असममित जानकारी से उत्पन्न होता है
• इससे प्रीमियम बढ़ सकता है और पूल अस्थिर हो सकते हैं।
• अंडरराइटिंग और योजना डिजाइन द्वारा प्रतिसंतुलित