预期需要保险的人往往最渴望购买保险。当投保人比保险公司更了解自身风险时，就会出现逆向选择，导致高风险人群的投保比例更高。最终形成的投保人群风险高于其所承担的平均水平。

健康保险和人寿保险领域就是典型的例子。怀疑自己患有未确诊疾病的人更有可能购买高额保额的保险。如果保险公司无法识别出这种高风险，保费就会不足以弥补损失，导致赔付不断增加。随着时间的推移，健康状况较好的投保人可能会退出，进一步恶化整体风险状况。

保险公司通过核保问题、体检、等待期和福利限制来应对逆向选择。强制参保和社区定价也能通过防止健康人群选择退出来缓解这一问题。在自愿保险市场中，如何应对逆向选择始终是一个棘手的问题。

• 高风险人群往往购买更多保险。
• 源于信息不对称
• 可能导致保费上涨并破坏资金池稳定
• 通过承保和计划设计来应对