Mensen die verwachten een verzekering nodig te hebben, zijn het meest geneigd er een af ​​te sluiten. Averechtse selectie treedt op wanneer aanvragers meer weten over hun eigen risico dan de verzekeraar, waardoor de personen met een hoger risico zich in grotere mate inschrijven. De resulterende groep is riskanter dan de gemiddelde bevolking waarvan de premies werden verondersteld.

Klassieke voorbeelden zijn te vinden in de ziektekosten- en levensverzekeringsbranche. Iemand die een ongediagnosticeerde ziekte vermoedt, zal eerder een uitgebreide dekking afsluiten. Als de verzekeraar het verhoogde risico niet kan vaststellen, blijken de premies ontoereikend en lopen de verliezen op. Na verloop van tijd kunnen de gezondere risico's verdwijnen, waardoor de situatie verder verslechtert.

Verzekeraars bestrijden averechtse selectie met behulp van acceptatievragen, medische onderzoeken, wachttijden en beperkingen van de dekking. Verplichte deelname en gemeenschappelijke premieberekening kunnen het probleem ook verminderen door te voorkomen dat gezonde mensen zich kunnen uitschrijven. Het beheersen van averechtse selectie blijft een voortdurende bron van spanning op de markt voor vrijwillige verzekeringen.

• Mensen met een hoger risico hebben de neiging om een ​​uitgebreidere verzekering af te sluiten.
• Ontstaat door asymmetrische informatie.
• Kan de premies opdrijven en de pools destabiliseren.
• Tegengewerkt door verzekeringstechnische aspecten en planontwerp.