Persoanele care se așteaptă să aibă nevoie de asigurare sunt cele mai dornice să o cumpere. Selecția adversă are loc atunci când solicitanții știu mai multe despre propriul risc decât asigurătorul și, prin urmare, persoanele cu risc mai mare se înscriu într-o proporție mai mare. Grupul rezultat este mai riscant decât populația medie pentru care s-au presupus primele.

Exemple clasice apar în asigurările de sănătate și de viață. Cineva care suspectează o boală nediagnosticată este mai predispus să achiziționeze o acoperire generoasă. Dacă asigurătorul nu poate detecta riscul crescut, primele se dovedesc inadecvate, iar pierderile se acumulează. În timp, riscurile mai sănătoase pot dispărea, agravând și mai mult situația.

Asigurătorii combat selecția adversă cu întrebări legate de subscriere, examene medicale, perioade de așteptare și limitări ale beneficiilor. Participarea obligatorie și evaluarea comunitară pot, de asemenea, reduce problema, împiedicând persoanele sănătoase să opteze pentru renunțare. Gestionarea selecției adverse rămâne o tensiune permanentă pe piețele de asigurări voluntare.

• Tendința persoanelor cu risc crescut de a cumpăra mai multă asigurare
• Apare din informații asimetrice
• Poate duce la creșterea primelor și destabiliza fondurile
• Contracarat prin subscriere și proiectarea planului