零售銀行服務個人消費者和小型企業。它涵蓋了您日常生活中常見的銀行業務：支票帳戶、儲蓄帳戶、金融卡、信用卡、抵押貸款、汽車貸款和個人貸款。零售銀行透過分行、ATM機、呼叫中心和行動應用程式開展業務。它的特點是交易量大、利潤率低，且受到嚴格監管。

這種商業模式建立在規模之上。銀行需要數百萬客戶才能涵蓋分行、技術和合規方面的成本。像摩根大通、美國銀行和富國銀行這樣的大型零售銀行擁有數千萬客戶。它們的獲利模式包括存款利率和貸款利率之間的利差，以及服務費。存款帳戶是其基礎，為貸款提供低成本資金。

零售銀行業競爭激烈。信用合作社為會員提供更低的費用和更優惠的利率。網路銀行提供高儲蓄利率且無需實體分行營運成本。金融科技公司提供免手續費支票帳戶或即時轉帳等特色產品。傳統銀行則透過改進應用程式、降低費用和提供提前直接存款服務來應對競爭。儘管費用問題仍然令人頭疼，但競爭總體上惠及了消費者。

零售銀行業務正在改變。實體網點正在關閉，行動支付佔據主導地位，現金使用量正在下降。但存款和貸款這些核心產品並不會消失。人們仍然需要一個安全的資金存放處，也仍然需要貸款來購買房屋或汽車。