リテールバンキングは、個人顧客と中小企業を対象としています。これは、当座預金口座、普通預金口座、デビットカード、クレジットカード、住宅ローン、自動車ローン、個人ローンなど、日常生活で目にする銀行業務です。支店、ATM、コールセンター、モバイルアプリなどを通じて運営されています。取引量が多く、利益率が低く、厳しく規制されています。

このビジネスモデルは規模に基づいて構築されています。銀行は支店、テクノロジー、コンプライアンスにかかる費用を賄うために、数百万もの顧客を必要とします。チェース、バンク・オブ・アメリカ、ウェルズ・ファーゴといった大手リテール銀行は、数千万人の顧客を抱えています。これらの銀行は、預金金利と融資金利の差額、そして各種サービス手数料で利益を上げています。預金口座は事業の基盤であり、融資のための低コストな資金調達手段となります。

個人向け銀行業務は競争が激しい。信用組合は会員向けに低手数料と高金利を提供している。オンライン銀行は高金利の預金口座を開設でき、支店運営費もかからない。フィンテック企業は手数料無料の当座預金口座や即時送金といったニッチな商品を提供している。従来型の銀行は、アプリの改善、手数料の引き下げ、早期直接入金サービスの提供などで対応している。こうした競争は消費者に恩恵をもたらしているものの、手数料は依然として不満の種となっている。

リテールバンキングは変化を遂げている。支店は閉鎖され、モバイルバンキングが主流となり、現金の使用は減少している。しかし、預金や融資といった中核的な商品はなくなることはない。人々は依然として、お金を安全に保管できる場所と、住宅や自動車の購入資金を借りる手段を必要としているのだ。