Banktjänster för privatkunder och småföretag betjänar privatpersoner. Det är den bankverksamhet du ser varje dag: checkkonton, sparkonton, betalkort, kreditkort, bolån, billån och privatlån. Den drivs via filialer, bankomater, callcenter och mobilappar. Den har hög volym, låga marginaler och är hårt reglerad.

Affärsmodellen är byggd på skala. En bank behöver miljontals kunder för att täcka kostnaderna för filialer, teknik och regelefterlevnad. De största detaljhandelsbankerna, som Chase, Bank of America och Wells Fargo, har tiotals miljoner kunder. De tjänar pengar på skillnaden mellan inlåningsräntor och låneräntor, plus avgifter för tjänster. Inlåningskonton är grunden. De tillhandahåller billig finansiering för lån.

Bankverksamhet inom privatkunder är konkurrenskraftig. Kreditföreningar erbjuder lägre avgifter och bättre räntor till medlemmar. Onlinebanker erbjuder höga sparräntor och inga omkostnader för bankkontor. Fintech-företag erbjuder nischprodukter, som avgiftsfri check eller omedelbara överföringar. Traditionella banker har svarat genom att förbättra sina appar, sänka avgifter och erbjuda tidiga direktinsättningar. Konkurrensen har gynnat konsumenterna, även om avgifter fortfarande är en öm punkt.

Bankverksamheten inom privatkunder förändras. Kontor stänger. Mobiltelefoni dominerar. Kontantanvändningen minskar. Men kärnprodukterna, insättningar och lån, försvinner inte. Människor behöver fortfarande en säker plats att förvara pengar och ett sätt att låna till ett hem eller en bil.