Detailbankvirksomhed betjener både individuelle forbrugere og små virksomheder. Det er den bankvirksomhed, du ser hver dag: checkkonti, opsparingskonti, betalingskort, kreditkort, realkreditlån, billån og personlige lån. Den opererer via filialer, hæveautomater, callcentre og mobilapps. Den har et stort volumen, lave marginer og er stærkt reguleret.

Forretningsmodellen er bygget på stordriftsfordele. En bank har brug for millioner af kunder for at dække omkostningerne til filialer, teknologi og compliance. De største detailbanker, som Chase, Bank of America og Wells Fargo, har titusindvis af millioner af kunder. De tjener penge på spændet mellem indlånsrenter og lånerenter plus gebyrer for tjenester. Indlånskonti er fundamentet. De tilbyder billig finansiering til lån.

Detailbankvirksomheder er konkurrenceprægede. Kreditforeninger tilbyder lavere gebyrer og bedre renter til medlemmer. Onlinebanker tilbyder høje opsparingsrenter og ingen filialomkostninger. Fintech-virksomheder tilbyder nicheprodukter, såsom gebyrfri checkkonto eller øjeblikkelige overførsler. Traditionelle banker har reageret ved at forbedre deres apps, sænke gebyrer og tilbyde tidlig direkte indbetaling. Konkurrencen har gavnet forbrugerne, selvom gebyrer fortsat er et ømt punkt.

Detailbankvirksomhed er under forandring. Filialer lukker. Mobiltelefoni er dominerende. Kontantbrugen er faldende. Men kerneprodukterne, indlån og lån, forsvinder ikke. Folk har stadig brug for et sikkert sted at opbevare penge og en måde at låne til et hjem eller en bil.