Η λιανική τραπεζική εξυπηρετεί ιδιώτες καταναλωτές και μικρές επιχειρήσεις. Είναι η τραπεζική που βλέπετε καθημερινά: τραπεζικοί λογαριασμοί, λογαριασμοί ταμιευτηρίου, χρεωστικές κάρτες, πιστωτικές κάρτες, στεγαστικά δάνεια, δάνεια αυτοκινήτου και προσωπικά δάνεια. Λειτουργεί μέσω υποκαταστημάτων, ΑΤΜ, τηλεφωνικών κέντρων και εφαρμογών για κινητά. Είναι υψηλού όγκου, χαμηλού περιθωρίου κέρδους και έχει αυστηρή ρύθμιση.

Το επιχειρηματικό μοντέλο βασίζεται σε κλίμακα. Μια τράπεζα χρειάζεται εκατομμύρια πελάτες για να καλύψει το κόστος των υποκαταστημάτων, της τεχνολογίας και της συμμόρφωσης. Οι μεγαλύτερες τράπεζες λιανικής, όπως η Chase, η Bank of America και η Wells Fargo, έχουν δεκάδες εκατομμύρια πελάτες. Κερδίζουν χρήματα από τη διαφορά μεταξύ των επιτοκίων καταθέσεων και των επιτοκίων δανείων, συν τις αμοιβές για τις υπηρεσίες. Οι λογαριασμοί καταθέσεων αποτελούν το θεμέλιο. Παρέχουν φθηνή χρηματοδότηση για δάνεια.

Η λιανική τραπεζική είναι ανταγωνιστική. Οι πιστωτικοί συνεταιρισμοί προσφέρουν χαμηλότερες χρεώσεις και καλύτερα επιτόκια στα μέλη. Οι διαδικτυακές τράπεζες προσφέρουν υψηλά επιτόκια αποταμίευσης και χωρίς επιβάρυνση υποκαταστημάτων. Οι εταιρείες Fintech προσφέρουν εξειδικευμένα προϊόντα, όπως τραπεζικές συναλλαγές χωρίς χρέωση ή άμεσες μεταφορές. Οι παραδοσιακές τράπεζες έχουν ανταποκριθεί βελτιώνοντας τις εφαρμογές τους, μειώνοντας τις χρεώσεις και προσφέροντας έγκαιρη άμεση κατάθεση. Ο ανταγωνισμός έχει ωφελήσει τους καταναλωτές, αν και οι χρεώσεις παραμένουν ένα ευαίσθητο σημείο.

Η λιανική τραπεζική αλλάζει. Τα υποκαταστήματα κλείνουν. Η κινητή τηλεφωνία κυριαρχεί. Η χρήση μετρητών μειώνεται. Αλλά τα βασικά προϊόντα, οι καταθέσεις και τα δάνεια, δεν εξαφανίζονται. Οι άνθρωποι εξακολουθούν να χρειάζονται ένα ασφαλές μέρος για να φυλάνε τα χρήματά τους και έναν τρόπο να δανείζονται για ένα σπίτι ή ένα αυτοκίνητο.