Retailové bankovnictví slouží individuálním spotřebitelům a malým firmám. Je to bankovnictví, které vidíte každý den: běžné účty, spořicí účty, debetní karty, kreditní karty, hypotéky, autoúvěry a osobní půjčky. Funguje prostřednictvím poboček, bankomatů, call center a mobilních aplikací. Je to velký objem transakcí, s nízkou marží a přísnou regulací.

Obchodní model je postaven na rozsahu. Banka potřebuje miliony zákazníků, aby pokryla náklady na pobočky, technologie a dodržování předpisů. Největší retailové banky, jako jsou Chase, Bank of America a Wells Fargo, mají desítky milionů zákazníků. Vydělávají na rozdílu mezi úrokovými sazbami z vkladů a úvěrů a také na poplatcích za služby. Vkladové účty jsou základem. Poskytují levné financování úvěrů.

Retailové bankovnictví je konkurenceschopné. Družstevní záložny nabízejí členům nižší poplatky a lepší sazby. Online banky nabízejí vysoké sazby spoření a žádné režijní náklady na pobočky. Fintech společnosti nabízejí specializované produkty, jako jsou bezplatné bankovní účty nebo okamžité převody. Tradiční banky reagovaly vylepšením svých aplikací, snížením poplatků a nabídkou předčasného přímého vkladu. Konkurence prospěla spotřebitelům, i když poplatky zůstávají ožehavým bodem.

Retailové bankovnictví se mění. Pobočky se zavírají. Mobilní telefony dominují. Používání hotovosti klesá. Ale klíčové produkty, vklady a půjčky, nezmizí. Lidé stále potřebují bezpečné místo pro uložení peněz a způsob, jak si půjčit peníze na dům nebo auto.