Ngân hàng bán lẻ phục vụ người tiêu dùng cá nhân và các doanh nghiệp nhỏ. Đó là dịch vụ ngân hàng bạn thấy hàng ngày: tài khoản thanh toán, tài khoản tiết kiệm, thẻ ghi nợ, thẻ tín dụng, thế chấp nhà, vay mua ô tô và vay cá nhân. Nó hoạt động thông qua các chi nhánh, máy ATM, trung tâm dịch vụ khách hàng và ứng dụng di động. Đây là lĩnh vực có khối lượng giao dịch lớn, lợi nhuận thấp và chịu sự quản lý chặt chẽ.

Mô hình kinh doanh được xây dựng dựa trên quy mô. Một ngân hàng cần hàng triệu khách hàng để trang trải chi phí cho các chi nhánh, công nghệ và tuân thủ quy định. Các ngân hàng bán lẻ lớn nhất, như Chase, Bank of America và Wells Fargo, có hàng chục triệu khách hàng. Họ kiếm tiền từ chênh lệch giữa lãi suất tiền gửi và lãi suất cho vay, cộng với phí dịch vụ. Tài khoản tiền gửi là nền tảng. Chúng cung cấp nguồn vốn rẻ cho các khoản vay.

Ngành ngân hàng bán lẻ đang cạnh tranh gay gắt. Các tổ chức tín dụng cung cấp phí thấp hơn và lãi suất tốt hơn cho thành viên. Các ngân hàng trực tuyến cung cấp lãi suất tiết kiệm cao và không tốn chi phí vận hành chi nhánh. Các công ty công nghệ tài chính (Fintech) cung cấp các sản phẩm chuyên biệt, như tài khoản vãng lai miễn phí hoặc chuyển khoản tức thời. Các ngân hàng truyền thống đã phản ứng bằng cách cải thiện ứng dụng, giảm phí và cung cấp dịch vụ gửi tiền trực tiếp sớm. Sự cạnh tranh đã mang lại lợi ích cho người tiêu dùng, mặc dù phí vẫn là một vấn đề gây tranh cãi.

Ngành ngân hàng bán lẻ đang thay đổi. Các chi nhánh đang đóng cửa. Di động chiếm ưu thế. Việc sử dụng tiền mặt đang giảm. Nhưng các sản phẩm cốt lõi, tiền gửi và cho vay, sẽ không biến mất. Mọi người vẫn cần một nơi an toàn để giữ tiền và một cách để vay tiền mua nhà hoặc mua xe.