Retailbanking bedient particuliere consumenten en kleine bedrijven. Het is het bankwezen dat u dagelijks ziet: betaalrekeningen, spaarrekeningen, betaalpassen, creditcards, hypotheken, autoleningen en persoonlijke leningen. Het werkt via filialen, geldautomaten, callcenters en mobiele apps. Het is een sector met een hoog volume, lage marges en strenge regelgeving.

Het bedrijfsmodel is gebaseerd op schaalvoordelen. Een bank heeft miljoenen klanten nodig om de kosten van filialen, technologie en regelgeving te dekken. De grootste retailbanken, zoals Chase, Bank of America en Wells Fargo, hebben tientallen miljoenen klanten. Ze verdienen geld aan het verschil tussen de depositorente en de leenrente, plus kosten voor diensten. Depositorekeningen vormen de basis. Ze bieden goedkope financiering voor leningen.

De retailbanksector is zeer concurrerend. Kredietunies bieden lagere kosten en betere rentes aan hun leden. Online banken bieden hoge spaarrentes en hebben geen overheadkosten voor fysieke filialen. Fintechbedrijven bieden nicheproducten aan, zoals gratis betaalrekeningen of directe overboekingen. Traditionele banken hebben hierop gereageerd door hun apps te verbeteren, kosten te verlagen en vervroegde directe stortingen aan te bieden. De concurrentie is gunstig voor de consument, hoewel de kosten een heikel punt blijven.

Het retailbankwezen verandert. Filialen sluiten. Mobiel betalen is dominant. Het gebruik van contant geld neemt af. Maar de kernproducten, spaargeld en leningen, blijven bestaan. Mensen hebben nog steeds een veilige plek nodig om hun geld te bewaren en een manier om geld te lenen voor een huis of een auto.