La banca minorista atiende a consumidores individuales y pequeñas empresas. Es la banca que vemos a diario: cuentas corrientes, cuentas de ahorro, tarjetas de débito, tarjetas de crédito, hipotecas, préstamos para automóviles y préstamos personales. Opera a través de sucursales, cajeros automáticos, centros de atención telefónica y aplicaciones móviles. Se caracteriza por un alto volumen de transacciones, bajos márgenes y una estricta regulación.

El modelo de negocio se basa en la escala. Un banco necesita millones de clientes para cubrir los costos de sucursales, tecnología y cumplimiento normativo. Los bancos minoristas más grandes, como Chase, Bank of America y Wells Fargo, tienen decenas de millones de clientes. Obtienen ganancias del margen entre las tasas de interés de los depósitos y los préstamos, además de las comisiones por servicios. Las cuentas de depósito son la base. Proporcionan financiación barata para los préstamos.

La banca minorista es competitiva. Las cooperativas de crédito ofrecen comisiones más bajas y mejores tasas de interés a sus miembros. Los bancos en línea ofrecen altas tasas de interés para cuentas de ahorro y no tienen gastos generales de sucursales. Las empresas fintech ofrecen productos especializados, como cuentas corrientes sin comisiones o transferencias instantáneas. Los bancos tradicionales han respondido mejorando sus aplicaciones, reduciendo comisiones y ofreciendo depósitos directos anticipados. La competencia ha beneficiado a los consumidores, aunque las comisiones siguen siendo un punto débil.

La banca minorista está cambiando. Las sucursales cierran. La banca móvil se impone. El uso de efectivo disminuye. Pero los productos básicos, los depósitos y los préstamos, no van a desaparecer. La gente sigue necesitando un lugar seguro donde guardar su dinero y una forma de obtener préstamos para una vivienda o un coche.