En investeringsfastighet genererar hyresintäkter medan dess byggnadsdel också skrivs av varje år i skattehänseende. Det årliga avdraget kallas avskrivningar. Skattereglerna tillåter ägare att återvinna kostnaden för byggnaden under en viss återhämtningsperiod.

Bostäder för uthyrning avskrivs vanligtvis över 27,5 år; kommersiella fastigheter över 39 år. Mark i sig är inte avskrivningsbar. Avskrivningar sänker den beskattningsbara inkomsten utan att kräva en faktisk kontantutgift, vilket förbättrar kassaflödet efter skatt. När fastigheten säljs återtas tidigare avskrivningar och beskattas.

Kostnadssegregeringsstudier kan accelerera avskrivningar genom att identifiera komponenter med kortare livslängd. Regler för passiv aktivitet och andra begränsningar kan begränsa hur mycket avskrivningar en ägare kan använda under ett givet år. Revisorer spårar siffrorna; ägare gynnas av skyddet.

Avskrivningar är ett av få sätt som en fastighet kan förlora i värde på pappret samtidigt som den ökar i värde på marknaden.