En investeringseiendom genererer leieinntekter, mens bygningsdelen også avskrives hvert år for skatteformål. Det årlige fradraget er avskrivninger. Skattereglene tillater eiere å dekke bygningskostnaden over en fastsatt gjenopprettingsperiode.

Boligutleieeiendom avskrives vanligvis over 27,5 år, næringseiendom over 39 år. Tomten i seg selv er ikke avskrivbar. Avskrivninger reduserer skattepliktig inntekt uten å kreve et faktisk kontantutlegg, noe som forbedrer kontantstrømmen etter skatt. Når eiendommen selges, gjenvinnes og beskattes tidligere avskrivninger.

Kostnadssegregeringsstudier kan akselerere avskrivninger ved å identifisere komponenter med kortere levetid. Regler for passiv aktivitet og andre begrensninger kan begrense hvor mye avskrivninger en eier kan bruke i et gitt år. Regnskapsførere sporer tallene; eierne drar nytte av lyet.

Avskrivninger er en av få måter en eiendom kan miste verdi på papiret samtidig som den øker i verdi i markedet.