Egy befektetési ingatlan bérleti bevételt termel, miközben az épület részét is minden évben adózási szempontból leírásra kerül. Ez az éves levonás értékcsökkenés. Az adószabályok lehetővé teszik a tulajdonosok számára, hogy az épület költségét egy meghatározott megtérülési időszak alatt megtérítsék.

A lakóingatlanok értékcsökkenése jellemzően 27,5 év alatt, a kereskedelmi ingatlanoké 39 év alatt történik. Maga a telek nem értékcsökkenthető. Az értékcsökkenés csökkenti az adóköteles jövedelmet anélkül, hogy tényleges pénzkiadást igényelne, javítva az adózás utáni pénzforgalmat. Az ingatlan eladásakor a korábbi értékcsökkenést visszakövetelik és megadóztatják.

A költségszegmentációs vizsgálatok felgyorsíthatják az értékcsökkenést a rövidebb élettartamú komponensek azonosításával. A passzív tevékenységre vonatkozó szabályok és egyéb korlátozások korlátozhatják, hogy egy tulajdonos mennyi értékcsökkenést használhat fel egy adott évben. A könyvelők nyomon követik a számokat; a tulajdonosok profitálnak a megtakarításból.

Az értékcsökkenés az egyik kevés módja annak, hogy egy ingatlan papíron veszítsen az értékéből, miközben a piacon értéket nyer.