निवेश संपत्ति से किराये की आय प्राप्त होती है, जबकि इसके भवन भाग को कर उद्देश्यों के लिए प्रति वर्ष मूल्यह्रास के रूप में दिखाया जाता है। यह वार्षिक कटौती मूल्यह्रास कहलाती है। कर नियमों के अनुसार, मालिक एक निर्धारित वसूली अवधि में भवन की लागत वसूल कर सकते हैं।

आवासीय किराये की संपत्ति पर आमतौर पर 27.5 वर्षों में मूल्यह्रास होता है; वाणिज्यिक संपत्ति पर 39 वर्षों में। भूमि पर स्वयं मूल्यह्रास नहीं होता है। मूल्यह्रास से कर योग्य आय कम हो जाती है, बिना किसी वास्तविक नकद व्यय के, जिससे कर-पश्चात नकदी प्रवाह में सुधार होता है। संपत्ति की बिक्री होने पर, पूर्व मूल्यह्रास की वसूली की जाती है और उस पर कर लगाया जाता है।

लागत पृथक्करण अध्ययन कम समय तक चलने वाले घटकों की पहचान करके मूल्यह्रास की प्रक्रिया को तेज कर सकते हैं। निष्क्रिय गतिविधि नियम और अन्य सीमाएं इस बात को सीमित कर सकती हैं कि कोई मालिक किसी दिए गए वर्ष में कितना मूल्यह्रास उपयोग कर सकता है। लेखाकार आंकड़ों पर नज़र रखते हैं; मालिक इस सुरक्षा का लाभ उठाते हैं।

मूल्यह्रास उन कुछ तरीकों में से एक है जिनसे कोई संपत्ति कागजों पर अपना मूल्य खो सकती है जबकि बाजार में उसका मूल्य बढ़ सकता है।