Solvens är en banks förmåga att uppfylla sina långsiktiga förpliktelser. En solvent bank har fler tillgångar än skulder. En insolvent bank är skyldig mer än den äger, och dess kapital är utplånat. Solvens är inte detsamma som likviditet. En bank kan vara solvent men illikvid, vilket innebär att den har tillräckligt med tillgångar för att täcka sina skulder men inte kan omvandla dem till kontanter tillräckligt snabbt för att betala det som förfaller idag. Det var vad som hände med Silicon Valley Bank 2023.

Tillsynsmyndigheter övervakar solvens genom kapitalkvoter. Kärnprimärkapitalkvoten jämför en banks kärnkapital med dess riskvägda tillgångar. En kvot över 7 procent anses vara välkapitaliserad i USA. Under 4,5 procent är underkapitaliserad. Under 2 procent är kritiskt underkapitaliserad, och tillsynsmyndigheter kan beslagta banken. Stresstester visar hur en banks kapital skulle klara sig i en allvarlig recession.

Solvens är en fråga om förtroende. Om insättare tror att en bank är insolvent tar de ut sina pengar, vilket kan göra den insolvent. Om fordringsägare tror att en bank är insolvent vägrar de att låna ut pengar, vilket kan tvinga den att sälja tillgångar med förlust. Det är därför tillsynsmyndigheter agerar snabbt när solvensen är ifrågasatt. De kan skjuta till kapital, ordna en fusion eller ta över banken och skydda insättare.

Krisen 2008 satte det globala banksystemets solvens på prov. Regeringar injicerade hundratals miljarder dollar i banker för att hålla dem solventa. Alternativet, omfattande bankkonkurser, hade varit mycket värre.