Η φερεγγυότητα είναι η ικανότητα μιας τράπεζας να εκπληρώνει τις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις της. Μια φερέγγυα τράπεζα έχει περισσότερα περιουσιακά στοιχεία από ό,τι υποχρεώσεις. Μια αφερέγγυα τράπεζα οφείλει περισσότερα από όσα κατέχει και το κεφάλαιό της εξαντλείται. Η φερεγγυότητα δεν είναι το ίδιο με τη ρευστότητα. Μια τράπεζα μπορεί να είναι φερέγγυα αλλά μη ρευστοποιήσιμη, που σημαίνει ότι έχει αρκετά περιουσιακά στοιχεία για να καλύψει τα χρέη της, αλλά δεν μπορεί να τα μετατρέψει σε μετρητά αρκετά γρήγορα ώστε να πληρώσει ό,τι οφείλεται σήμερα. Αυτό συνέβη στην τράπεζα της Silicon Valley το 2023.

Οι ρυθμιστικές αρχές παρακολουθούν τη φερεγγυότητα μέσω δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας. Ο δείκτης κοινών μετοχών κατηγορίας 1 συγκρίνει το βασικό κεφάλαιο μιας τράπεζας με τα σταθμισμένα ως προς τον κίνδυνο περιουσιακά της στοιχεία. Ένας δείκτης άνω του 7% θεωρείται επαρκώς κεφαλαιοποιημένος στις Ηνωμένες Πολιτείες. Κάτω από το 4,5% θεωρείται υποκεφαλαιοποιημένος. Κάτω από το 2% θεωρείται κρίσιμα υποκεφαλαιοποιημένος και οι ρυθμιστικές αρχές μπορούν να κατασχέσουν την τράπεζα. Τα stress tests προβλέπουν πώς θα τα πήγαινε το κεφάλαιο μιας τράπεζας σε μια σοβαρή ύφεση.

Solvency is a matter of confidence. If depositors believe a bank is insolvent, they withdraw their money, which can make it insolvent. If creditors believe a bank is insolvent, they refuse to lend, which can force it to sell assets at a loss. That is why regulators act quickly when solvency is in doubt. They can inject capital, arrange a merger, or take over the bank and protect depositors.

The 2008 crisis tested the solvency of the global banking system. Governments injected hundreds of billions of dollars into banks to keep them solvent. The alternative, widespread bank failures, would have been far worse.