ソルベンシーとは、銀行が長期債務を履行できる能力のことです。ソルベンシーのある銀行は、負債よりも資産が多く、ソルベンシーのない銀行は、資産よりも負債が多く、資本が枯渇しています。ソルベンシーは流動性とは異なります。銀行はソルベンシーがあっても流動性が低い場合があります。これは、負債を賄うのに十分な資産は持っていても、それを現金化して今日支払うべき金額を迅速に支払うことができない状態を指します。2023年にシリコンバレー銀行で起こったのはまさにこの状態でした。

規制当局は、自己資本比率を通じて銀行の健全性を監視します。普通株式等Tier 1比率は、銀行の中核資本とリスク加重資産を比較する指標です。米国では、7%を超える比率は十分な資本を備えているとみなされます。4.5%未満は資本不足、2%未満は深刻な資本不足とみなされ、規制当局は銀行を差し押さえることができます。ストレステストは、深刻な景気後退時に銀行の資本がどのように推移するかを予測するものです。

支払能力は信頼の問題です。預金者が銀行の支払能力に問題があると判断すれば、預金を引き出すため、銀行は実際に支払不能に陥る可能性があります。債権者が銀行の支払能力に問題があると判断すれば、融資を拒否するため、銀行は損失覚悟で資産を売却せざるを得なくなる可能性があります。そのため、規制当局は支払能力に疑義が生じた際には迅速に対応します。資本注入、合併の手配、あるいは銀行の買収などを行い、預金者を保護するのです。

2008年の金融危機は、世界の銀行システムの健全性を試すものとなった。各国政府は銀行の健全性を維持するために、数千億ドルもの資金を投入した。もし銀行が広範囲に破綻していたら、事態ははるかに深刻なものになっていただろう。