Solvabilitas adalah kemampuan bank untuk memenuhi kewajiban jangka panjangnya. Bank yang solvent memiliki aset lebih banyak daripada kewajibannya. Bank yang insolven berutang lebih banyak daripada yang dimilikinya, dan modalnya akan habis. Solvabilitas tidak sama dengan likuiditas. Sebuah bank dapat solvent tetapi illiquid, artinya bank tersebut memiliki aset yang cukup untuk menutupi utangnya tetapi tidak dapat mengubahnya menjadi uang tunai dengan cukup cepat untuk membayar kewajiban yang jatuh tempo hari ini. Itulah yang terjadi pada Silicon Valley Bank pada tahun 2023.

Regulator memantau solvabilitas melalui rasio modal. Rasio ekuitas inti Tier 1 membandingkan modal inti bank dengan aset berisiko tertimbangnya. Rasio di atas 7 persen dianggap memiliki permodalan yang baik di Amerika Serikat. Di bawah 4,5 persen dianggap kekurangan modal. Di bawah 2 persen dianggap kekurangan modal yang kritis, dan regulator dapat menyita bank tersebut. Uji stres memproyeksikan bagaimana kinerja modal bank dalam resesi yang parah.

Solvabilitas adalah masalah kepercayaan. Jika para deposan percaya bahwa sebuah bank tidak mampu membayar utang, mereka akan menarik uang mereka, yang dapat menyebabkan bank tersebut menjadi tidak mampu membayar utang. Jika para kreditur percaya bahwa sebuah bank tidak mampu membayar utang, mereka akan menolak untuk memberikan pinjaman, yang dapat memaksa bank tersebut untuk menjual asetnya dengan kerugian. Itulah mengapa regulator bertindak cepat ketika solvabilitas diragukan. Mereka dapat menyuntikkan modal, mengatur merger, atau mengambil alih bank dan melindungi para deposan.

Krisis tahun 2008 menguji solvabilitas sistem perbankan global. Pemerintah menyuntikkan ratusan miliar dolar ke bank-bank untuk menjaga agar mereka tetap solvent. Alternatifnya, yaitu kegagalan bank secara luas, akan jauh lebih buruk.