Solvabilitatea este capacitatea unei bănci de a-și îndeplini obligațiile pe termen lung. O bancă solvabilă are mai multe active decât pasive. O bancă insolvabilă datorează mai mult decât deține, iar capitalul său este irosit. Solvabilitatea nu este același lucru cu lichiditatea. O bancă poate fi solvabilă, dar ilichidă, ceea ce înseamnă că are suficiente active pentru a-și acoperi datoriile, dar nu le poate converti în numerar suficient de repede pentru a plăti ceea ce este datorat astăzi. Asta s-a întâmplat cu Silicon Valley Bank în 2023.

Autoritățile de reglementare monitorizează solvabilitatea prin intermediul ratelor de capitalizare. Rata capitalului propriu de nivel 1 compară capitalul de bază al unei bănci cu activele sale ponderate în funcție de risc. O rată peste 7% este considerată bine capitalizată în Statele Unite. Sub 4,5% este subcapitalizată. Sub 2% este critică subcapitalizată, iar autoritățile de reglementare pot confisca banca. Testele de stres prevăd cum s-ar comporta capitalul unei bănci într-o recesiune severă.

Solvabilitatea este o chestiune de încredere. Dacă deponenții cred că o bancă este insolvabilă, își retrag banii, ceea ce o poate face insolvabilă. Dacă creditorii cred că o bancă este insolvabilă, refuză să acorde împrumuturi, ceea ce o poate forța să vândă active în pierdere. De aceea, autoritățile de reglementare acționează rapid atunci când solvabilitatea este pusă la îndoială. Pot injecta capital, pot aranja o fuziune sau pot prelua banca și pot proteja deponenții.

Criza din 2008 a testat solvabilitatea sistemului bancar global. Guvernele au injectat sute de miliarde de dolari în bănci pentru a le menține solvabile. Alternativa, falimentele bancare pe scară largă, ar fi fost mult mai rea.