Платежеспособность — это способность банка выполнять свои долгосрочные обязательства. Платежеспособный банк имеет больше активов, чем обязательств. Неплатежеспособный банк должен больше, чем имеет, и его капитал обнуляется. Платежеспособность не то же самое, что ликвидность. Банк может быть платежеспособным, но неликвидным, то есть у него может быть достаточно активов для покрытия долгов, но он не может достаточно быстро конвертировать их в наличные деньги, чтобы погасить текущие платежи. Именно это произошло с Silicon Valley Bank в 2023 году.

Регуляторы контролируют платежеспособность с помощью коэффициентов достаточности капитала. Коэффициент достаточности основного капитала первого уровня (Tier 1) сравнивает основной капитал банка с его активами, взвешенными по риску. В США коэффициент выше 7 процентов считается показателем хорошей капитализации. Ниже 4,5 процента — недостаточной капитализации. Ниже 2 процентов — критической недостаточности капитала, и регуляторы могут конфисковать банк. Стресс-тесты прогнозируют, как капитал банка поведет себя в условиях серьезной рецессии.

Платежеспособность — это вопрос доверия. Если вкладчики считают банк неплатежеспособным, они снимают свои деньги, что может привести к его неплатежеспособности. Если кредиторы считают банк неплатежеспособным, они отказываются предоставлять кредиты, что может вынудить его продать активы с убытком. Именно поэтому регулирующие органы действуют быстро, когда платежеспособность вызывает сомнения. Они могут влить капитал, организовать слияние или взять банк под свой контроль и защитить вкладчиков.

Кризис 2008 года проверил на прочность платежеспособность мировой банковской системы. Правительства влили в банки сотни миллиардов долларов, чтобы сохранить их платежеспособность. Альтернативный вариант, массовые банкротства банков, был бы гораздо хуже.