En låntaker havner langt bak med boliglånsbetalingene, og långiveren håndhever sin sikkerhetsrett. Den juridiske prosessen som følger er tvangsauksjon. Det kan ende med at eiendommen selges på auksjon eller tas tilbake av långiveren.

Prosedyrene varierer fra stat til stat. Noen krever rettslig tvangsauksjon gjennom domstolene; andre tillater utenrettslig tvangsauksjon under en salgsfullmakt. Låntakere mottar vanligvis varsler og muligheter til å gjeninnføre lånet eller forfølge alternativer som shortsalg eller skjøte i stedet. Når prosessen er fullført, opphører den tidligere eierens rettigheter.

Tvangssalg skader kredittverdigheten og kan følge en person i årevis. Långivere foretrekker å unngå det fordi prosessen er dyr, og det inndrevne beløpet ofte ikke dekker gjelden. Tapsreduserende programmer finnes for å holde låntakere i hjemmene sine når det er mulig. For investorer vises tvangssolgte eiendommer noen ganger som bankeide oppføringer etter at auksjonen ikke gir et tilstrekkelig bud.

Tvangsauksjon er den skarpe kanten av boliglånskontrakten.