मूलधन वह मूल राशि है जो उधार ली गई या निवेश की गई है, जिसमें ब्याज शामिल नहीं है। यदि आप 5 प्रतिशत ब्याज पर 10,000 डॉलर उधार लेते हैं, तो मूलधन 10,000 डॉलर है। ब्याज वह अतिरिक्त राशि है जो आप उधार लेने के बदले चुकाते हैं। यदि आप 10,000 डॉलर निवेश करते हैं और वह बढ़कर 12,000 डॉलर हो जाता है, तो मूलधन 10,000 डॉलर है और लाभ 2,000 डॉलर है।

ऋणों के मामले में यह अंतर महत्वपूर्ण है। गृह ऋण या वाहन ऋण जैसे कि किश्तों में भुगतान करने वाले ऋणों में, प्रत्येक भुगतान में ब्याज और मूलधन दोनों शामिल होते हैं। शुरुआती भुगतान में ज़्यादातर ब्याज जाता है क्योंकि बकाया राशि अधिक होती है। बाद के भुगतान में ज़्यादातर मूलधन जाता है। यही कारण है कि समय से पहले अतिरिक्त भुगतान करने से इतनी बचत होती है। 6 प्रतिशत ब्याज दर पर 300,000 डॉलर के गृह ऋण का मासिक भुगतान लगभग 1,800 डॉलर होता है। पहले महीने में, 1,500 डॉलर ब्याज में और केवल 300 डॉलर मूलधन में जाते हैं। 25वें वर्ष तक, यह अनुपात उलट जाता है। समय से पहले भुगतान करने से वह बकाया राशि कम हो जाती है जिस पर ब्याज की गणना की जाती है।

निवेश में, मूलधन वह राशि होती है जो आप लगाते हैं। लाभांश, ब्याज और पूंजीगत लाभ उस मूलधन पर मिलने वाला प्रतिफल है। चक्रवृद्धि ब्याज उस प्रतिफल को पुनः निवेश करके काम करता है, जिससे मूलधन बढ़ता है और अधिक प्रतिफल प्राप्त होता है। यदि प्रतिफल को पुनः निवेश किया जाए तो 7 प्रतिशत की दर से 10,000 डॉलर का निवेश 30 वर्षों में बढ़कर 76,000 डॉलर हो जाता है। पुनः निवेश न करने पर यह केवल 31,000 डॉलर तक ही बढ़ता है।

कुछ खातों में मूलधन सुरक्षित रहता है, जबकि अन्य में जोखिम रहता है। बैंक जमा राशि एक सीमा तक बीमित होती है, इसलिए मूलधन सुरक्षित रहता है। शेयर और बॉन्ड का मूल्य घट सकता है, इसलिए मूलधन जोखिम में रहता है। सुरक्षा और प्रतिफल के बीच संतुलन मूलधन से ही शुरू होता है।