Το κεφάλαιο είναι το αρχικό ποσό χρημάτων που δανειστήκατε ή επενδύσατε, εξαιρουμένων των τόκων. Εάν δανειστείτε 10.000 $ με επιτόκιο 5%, το κεφάλαιο είναι 10.000 $. Οι τόκοι είναι το επιπλέον ποσό που πληρώνετε για το προνόμιο. Εάν επενδύσετε 10.000 $ και το ποσό αυξηθεί στα 12.000 $, το κεφάλαιο είναι 10.000 $ και το κέρδος είναι 2.000 $.

Η διάκριση έχει σημασία για τα δάνεια. Σε ένα δάνειο με εξόφληση, όπως ένα στεγαστικό δάνειο ή ένα δάνειο αυτοκινήτου, κάθε πληρωμή καλύπτει τόσο τους τόκους όσο και το κεφάλαιο. Οι πρόωρες πληρωμές καταλήγουν κυρίως στους τόκους επειδή το υπόλοιπο είναι υψηλό. Οι μεταγενέστερες πληρωμές καταλήγουν κυρίως στο κεφάλαιο. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο η επιπλέον πρόωρη πληρωμή εξοικονομεί τόσα πολλά. Ένα στεγαστικό δάνειο 300.000 δολαρίων με επιτόκιο 6% έχει μηνιαία πληρωμή περίπου 1.800 δολαρίων. Τον πρώτο μήνα, 1.500 δολάρια καταλήγουν σε τόκους και μόνο 300 δολάρια σε κεφάλαιο. Μέχρι το έτος 25, η διαίρεση αντιστρέφεται. Η πρόωρη προπληρωμή μειώνει το υπόλοιπο επί του οποίου υπολογίζονται οι τόκοι.

Για τις επενδύσεις, το κεφάλαιο είναι αυτό που καταβάλλετε. Τα μερίσματα, οι τόκοι και τα κεφαλαιακά κέρδη είναι οι αποδόσεις αυτού του κεφαλαίου. Η ανατοκιστική μέτρηση λειτουργεί επανεπενδύοντας αυτές τις αποδόσεις, γεγονός που αυξάνει το κεφάλαιο και δημιουργεί περισσότερες αποδόσεις. Μια επένδυση 10.000 δολαρίων με επιτόκιο 7% αυξάνεται στα 76.000 δολάρια σε 30 χρόνια εάν οι αποδόσεις επανεπενδυθούν. Χωρίς επανεπένδυση, αυξάνεται μόνο στα 31.000 δολάρια.

Το κεφάλαιο προστατεύεται σε ορισμένους λογαριασμούς και διατρέχει κίνδυνο σε άλλους. Οι τραπεζικές καταθέσεις είναι ασφαλισμένες έως ένα όριο, επομένως το κεφάλαιο είναι ασφαλές. Οι μετοχές και τα ομόλογα μπορούν να χάσουν αξία, επομένως το κεφάλαιο διατρέχει κίνδυνο. Η αντιστάθμιση μεταξύ ασφάλειας και απόδοσης ξεκινά με το κεφάλαιο.