帳面利潤並不總是意味著銀行帳戶裡的現金。現金流是指一段時間內資金流入和流出企業的淨額。正現金流表示現金流入大於現金流出；負現金流則相反。即使公司依會計準則顯示獲利，但若應收帳款週轉緩慢或庫存積壓嚴重，仍可能出現現金短缺。

現金流量表將現金活動分為營業活動、投資活動及籌資活動三大類。經營活動現金流量反映核心業務是否產生現金。投資活動現金流量反映長期資產的購買和出售。籌資活動現金流量涵蓋債務、權益和股利。這三部分共同解釋了現金餘額變動的原因。

管理者密切注意現金流，因為它決定了企業是否能按時支付供應商、員工和貸款人的款項。投資者和貸款人也會審查現金流，以評估企業的流動性和可持續性。因此，現金流預測是財務管理的核心內容，尤其對於成長型企業或季節性企業而言更是如此。