Profitul pe hârtie nu înseamnă întotdeauna numerar în bancă. Fluxul de numerar este mișcarea netă de bani într-o afacere și în afara ei pe o perioadă. Fluxul de numerar pozitiv înseamnă că intră mai mult numerar decât iese; fluxul de numerar negativ înseamnă opusul. O companie poate fi profitabilă conform standardelor contabile, dar totuși să rămână fără numerar dacă creanțele sunt lente sau stocurile sunt mari.

Tabloul fluxurilor de numerar împarte activitatea în categorii operaționale, de investiții și de finanțare. Fluxul de numerar operațional arată dacă activitatea principală generează numerar. Fluxul de numerar pentru investiții reflectă achizițiile și vânzările de active pe termen lung. Fluxul de numerar pentru finanțare acoperă datoriile, capitalurile proprii și dividendele. Împreună, cele trei secțiuni explică de ce s-a modificat soldul de numerar.

Managerii urmăresc îndeaproape fluxul de numerar, deoarece acesta determină capacitatea de a plăti furnizorii, angajații și creditorii la timp. Investitorii și creditorii îl examinează pentru a evalua lichiditatea și sustenabilitatea. Prin urmare, prognozarea fluxului de numerar este o disciplină centrală a managementului financiar, în special pentru afacerile în creștere sau sezoniere.