장부상 이익이 항상 은행 예금 잔고를 의미하는 것은 아닙니다. 현금 흐름은 일정 기간 동안 기업으로 유입되고 유출되는 순 자금의 흐름을 나타냅니다. 현금 흐름이 양수이면 유입되는 현금이 유출되는 현금보다 많다는 뜻이고, 음수이면 그 반대입니다. 기업은 회계 기준으로는 이익을 내고 있더라도 매출채권 회수가 느리거나 재고가 많으면 현금이 부족해질 수 있습니다.

현금흐름표는 기업 활동을 영업활동, 투자활동, 재무활동으로 구분합니다. 영업활동 현금흐름은 핵심 사업이 현금을 창출하는지 여부를 보여줍니다. 투자활동 현금흐름은 장기자산의 매입과 매도를 반영합니다. 재무활동 현금흐름은 부채, 자기자본, 배당금을 포함합니다. 이 세 가지 항목을 통해 현금 잔액 변동 이유를 설명할 수 있습니다.

경영진은 현금 흐름을 면밀히 관찰하는데, 이는 공급업체, 직원 및 채권자에게 제때 대금을 지급할 수 있는 능력을 결정짓기 때문입니다. 투자자와 채권자는 현금 흐름을 분석하여 유동성과 지속가능성을 평가합니다. 따라서 현금 흐름 예측은 재무 관리의 핵심 요소이며, 특히 성장하는 기업이나 계절적 특성을 가진 기업에게 더욱 중요합니다.