Keuntungan di atas kertas tidak selalu berarti uang tunai di bank. Arus kas adalah pergerakan bersih uang masuk dan keluar dari suatu bisnis selama periode tertentu. Arus kas positif berarti lebih banyak uang tunai yang masuk daripada yang keluar; arus kas negatif berarti sebaliknya. Suatu perusahaan dapat menguntungkan menurut standar akuntansi namun tetap kehabisan uang tunai jika piutang lambat atau persediaan tinggi.

Laporan arus kas membagi aktivitas ke dalam kategori operasi, investasi, dan pendanaan. Arus kas operasi menunjukkan apakah bisnis inti menghasilkan kas. Arus kas investasi mencerminkan pembelian dan penjualan aset jangka panjang. Arus kas pendanaan mencakup utang, ekuitas, dan dividen. Ketiga bagian tersebut bersama-sama menjelaskan mengapa saldo kas berubah.

Para manajer memantau arus kas dengan cermat karena hal itu menentukan kemampuan untuk membayar pemasok, karyawan, dan pemberi pinjaman tepat waktu. Investor dan pemberi pinjaman memeriksanya untuk menilai likuiditas dan keberlanjutan. Oleh karena itu, peramalan arus kas merupakan disiplin ilmu utama dalam manajemen keuangan, terutama untuk bisnis yang sedang berkembang atau musiman.