Прибыль на бумаге не всегда означает наличие денежных средств на банковском счете. Денежный поток — это чистое движение денег в бизнес и из бизнеса за определенный период. Положительный денежный поток означает, что в бизнес поступает больше денег, чем уходит; отрицательный денежный поток означает обратное. Компания может быть прибыльной по бухгалтерским стандартам, но при этом столкнуться с нехваткой денежных средств, если дебиторская задолженность поступает медленно или запасы товаров высоки.

Отчет о движении денежных средств разделяет деятельность на операционную, инвестиционную и финансовую категории. Операционный денежный поток показывает, генерирует ли основная деятельность денежные средства. Инвестиционный денежный поток отражает покупку и продажу долгосрочных активов. Финансовый денежный поток охватывает заемные средства, собственный капитал и дивиденды. Вместе эти три раздела объясняют, почему изменился остаток денежных средств.

Менеджеры внимательно следят за денежными потоками, поскольку от них зависит способность своевременно оплачивать счета поставщиков, сотрудников и кредиторов. Инвесторы и кредиторы анализируют их для оценки ликвидности и устойчивости. Поэтому прогнозирование денежных потоков является центральной дисциплиной финансового менеджмента, особенно для растущих или сезонных предприятий.