Overskud på papiret betyder ikke altid kontanter i banken. Pengestrømme er nettobevægelsen af ​​penge ind og ud af en virksomhed over en periode. Positivt pengestrømme betyder, at der kommer flere penge ind end ud; negativt pengestrømme betyder det modsatte. En virksomhed kan være profitabel ifølge regnskabsstandarder, men stadig løbe tør for kontanter, hvis tilgodehavender er langsomme eller lagerbeholdningen er høj.

Pengestrømsopgørelsen opdeler aktiviteten i drifts-, investerings- og finansieringskategorier. Pengestrømme fra driften viser, om kerneforretningen genererer likviditet. Pengestrømme fra investeringer afspejler køb og salg af langfristede aktiver. Pengestrømme fra finansiering dækker gæld, egenkapital og udbytte. Tilsammen forklarer de tre afsnit, hvorfor kontantbeholdningen ændrede sig.

Ledere holder nøje øje med pengestrømmen, fordi den bestemmer evnen til at betale leverandører, medarbejdere og långivere til tiden. Investorer og långivere undersøger den for at vurdere likviditet og bæredygtighed. Prognoser for pengestrømmen er derfor en central disciplin inden for økonomistyring, især for virksomheder i vækst eller sæsonbestemte perioder.