帳簿上の利益は、必ずしも銀行口座の残高を意味するものではありません。キャッシュフローとは、一定期間における企業の資金の出入りの純増減のことです。プラスのキャッシュフローは、出入りする資金よりも流入する資金が多いことを意味し、マイナスのキャッシュフローはその逆を意味します。企業は会計基準上は利益が出ていても、売掛金の回収が遅かったり、在庫が多すぎたりすると、資金が枯渇してしまう可能性があります。

キャッシュフロー計算書は、活動を営業活動、投資活動、財務活動の3つのカテゴリーに分類します。営業活動によるキャッシュフローは、中核事業がキャッシュを生み出しているかどうかを示します。投資活動によるキャッシュフローは、長期資産の購入と売却を反映します。財務活動によるキャッシュフローは、負債、株式、配当金を網羅します。これら3つのカテゴリーを総合的に分析することで、現金残高が変動した理由が明らかになります。

経営陣は、仕入先、従業員、貸し手への支払いを期日通りに行えるかどうかを左右するキャッシュフローを綿密に監視します。投資家や貸し手は、流動性と持続可能性を評価するためにキャッシュフローを分析します。したがって、キャッシュフローの予測は、特に成長企業や季節変動のある企業にとって、財務管理の中核をなす重要な要素です。