Một nhà đầu tư mua một bất động sản trị giá 1 triệu đô la với 200.000 đô la tiền mặt và 800.000 đô la tiền vay. Việc sử dụng tiền vay đó được gọi là đòn bẩy. Nó khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ so với số tiền mặt đã đầu tư.

Khi giá trị bất động sản tăng hoặc dòng tiền dồi dào, đòn bẩy tài chính sẽ thúc đẩy lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu. Khi giá trị giảm hoặc tỷ lệ trống tăng vọt, đòn bẩy tài chính tương tự sẽ khuếch đại các khoản lỗ và có thể làm mất trắng tiền mặt của nhà đầu tư. Các nhà cho vay giới hạn đòn bẩy thông qua tỷ lệ cho vay trên giá trị tài sản tối đa và các yêu cầu về khả năng trả nợ.

Các nhà đầu tư thận trọng sử dụng đòn bẩy ở mức vừa phải; những nhà đầu tư mạo hiểm đẩy tỷ lệ đòn bẩy lên cao hơn. Lãi suất, khấu hao và thời hạn vay đều ảnh hưởng đến rủi ro và lợi nhuận của việc sở hữu bất động sản bằng đòn bẩy. Hiểu về đòn bẩy là điều cần thiết để hiểu tại sao bất động sản có thể tạo ra của cải nhanh chóng và tại sao nó cũng có thể phá hủy của cải.

Tiền vay mượn là một công cụ mạnh mẽ, có thể gây ra cả lợi ích và bất lợi.