Seorang investor membeli properti senilai $1 juta dengan uang tunai $200.000 dan uang pinjaman $800.000. Penggunaan uang pinjaman tersebut merupakan leverage. Hal ini memperbesar keuntungan dan kerugian relatif terhadap uang tunai yang diinvestasikan.

Ketika nilai properti naik atau arus kas kuat, leverage meningkatkan pengembalian ekuitas. Ketika nilai turun atau tingkat kekosongan meningkat tajam, leverage yang sama memperbesar kerugian dan dapat menghapus seluruh uang tunai investor. Pemberi pinjaman membatasi leverage melalui rasio pinjaman terhadap nilai maksimum dan persyaratan cakupan pembayaran utang.

Investor konservatif menggunakan leverage yang moderat; investor agresif mendorong rasio yang lebih tinggi. Suku bunga, amortisasi, dan jangka waktu pinjaman semuanya memengaruhi risiko dan imbalan dari kepemilikan dengan leverage. Memahami leverage sangat penting untuk memahami mengapa properti dapat membangun kekayaan dengan cepat dan mengapa properti juga dapat menghancurkannya.

Uang pinjaman adalah alat ampuh yang memiliki dampak buruk di kedua sisi.