Khi đã được bảo hiểm chi trả, một số người lại ít cẩn trọng hơn. Rủi ro đạo đức là xu hướng các bên được bảo hiểm thay đổi hành vi theo hướng làm tăng khả năng hoặc quy mô tổn thất vì họ không còn phải chịu toàn bộ chi phí nữa.

Ví dụ bao gồm việc thiếu cẩn trọng trong việc khóa cửa nhà, trì hoãn sửa chữa hoặc tìm kiếm sự chăm sóc y tế nhiều hơn mức cần thiết. Rủi ro đạo đức khác với lựa chọn bất lợi, vốn liên quan đến việc ai mua bảo hiểm; rủi ro đạo đức liên quan đến hành vi của người được bảo hiểm sau khi bảo hiểm có hiệu lực. Cả hai vấn đề đều bắt nguồn từ thông tin bất đối xứng.

Các công ty bảo hiểm giảm thiểu rủi ro đạo đức bằng cách áp dụng các khoản khấu trừ, đồng bảo hiểm, giới hạn bảo hiểm, các điều khoản loại trừ và các yêu cầu kiểm soát tổn thất. Việc điều tra khiếu nại và phát hiện gian lận cũng nhằm giải quyết các hành vi lạm dụng có chủ đích. Các hợp đồng được thiết kế tốt sẽ duy trì đủ động lực tài chính cho người được bảo hiểm để khuyến khích sự cẩn trọng hợp lý, đồng thời vẫn cung cấp sự bảo vệ hiệu quả trước những tổn thất nghiêm trọng.

• Mức độ chấp nhận rủi ro tăng lên do có bảo hiểm.
• Khác biệt với sự lựa chọn bất lợi
• Được kiểm soát bởi việc chia sẻ chi phí và giám sát.
• Vấn đề cơ bản trong thiết kế hợp đồng bảo hiểm