Sigorta koruması altına girdikten sonra bazı insanlar daha az önlem alırlar. Ahlaki risk, sigortalı tarafların artık tüm maliyeti üstlenmedikleri için kayıp olasılığını veya boyutunu artıracak şekilde davranışlarını değiştirme eğilimidir.

Örnekler arasında, eşyaları kilitlemede özenin azaltılması, onarımların geciktirilmesi veya gerekenden fazla tıbbi bakım alınması yer almaktadır. Ahlaki tehlike, sigortayı kimin satın aldığıyla ilgili olan olumsuz seçimden farklıdır; ahlaki tehlike, sigortalıların sigorta kapsamı sağlandıktan sonra nasıl davrandıklarıyla ilgilidir. Her iki sorun da asimetrik bilgiden kaynaklanmaktadır.

Sigortacılar, muafiyetler, ortak ödeme, poliçe limitleri, istisnalar ve hasar kontrolü gereklilikleriyle ahlaki riski azaltırlar. Hasar soruşturması ve dolandırıcılık tespiti de kasıtlı suistimali ele alır. İyi tasarlanmış sözleşmeler, sigortalının makul özeni göstermesini teşvik edecek kadar finansal teşvik sağlarken, aynı zamanda ciddi kayıplara karşı anlamlı bir koruma da sunar.

• Sigortanın varlığı nedeniyle risk alma eğiliminin artması
• Olumsuz seçimden farklı
• Maliyet paylaşımı ve izleme yoluyla kontrol edilir.
• Sigorta sözleşmesi tasarımında temel sorun