Jakmile jsou pojištěni, někteří lidé přijímají méně opatření. Morální hazard je tendence pojištěných stran měnit své chování způsobem, který zvyšuje pravděpodobnost nebo rozsah ztráty, protože již nenesou plné náklady.

Mezi příklady patří snížená péče při zamykání nemovitostí, odkládání oprav nebo vyhledání většího množství lékařské péče, než je nutné. Morální hazard se liší od negativního výběru, který se týká toho, kdo si pojištění sjednává; morální hazard se týká toho, jak se pojištěnci chovají po uzavření krytí. Oba problémy pramení z asymetrických informací.

Pojišťovny zmírňují morální hazard spoluúčastí, spolupojištěním, limity pojistných smluv, výlukami a požadavky na kontrolu ztrát. Vyšetřování pojistných událostí a odhalování podvodů se také zabývá úmyslným zneužitím. Dobře navržené smlouvy zachovávají dostatečnou finanční motivaci pro pojištěného, ​​aby podpořily přiměřenou péči a zároveň poskytovaly smysluplnou ochranu před vážnými ztrátami.

• Zvýšené riskování, protože je k dispozici pojištění
• Odlišné od nepříznivého výběru
• Řízeno sdílením nákladů a monitorováním
• Základní problém při návrhu pojistné smlouvy