Miután biztosítás védi őket, egyesek kevesebb óvintézkedést tesznek. Az erkölcsi kockázat a biztosított felek azon hajlama, hogy viselkedésüket olyan módon változtassák meg, amely növeli a veszteség valószínűségét vagy mértékét, mivel már nem viselik a teljes költséget.

Ilyen például az ingatlan bezárásakor tanúsított gondatlanság, a javítások elhalasztása vagy a szükségesnél több orvosi ellátás igénybevétele. Az erkölcsi kockázat különbözik a kontraszelekciótól, amely arra vonatkozik, hogy ki köt biztosítást; az erkölcsi kockázat pedig arra vonatkozik, hogy a biztosítottak hogyan viselkednek a biztosítás megkötése után. Mindkét probléma az aszimmetrikus információkból fakad.

A biztosítók önrészekkel, társbiztosítással, kötvénylimitekkel, kizárásokkal és veszteségellenőrzési követelményekkel mérséklik az erkölcsi kockázatot. A kárigények kivizsgálása és a csalásfelderítés a szándékos visszaéléseket is kezeli. A jól megtervezett szerződések elegendő pénzügyi ösztönzőt biztosítanak a biztosítottnak ahhoz, hogy ösztönözzék az ésszerű gondosságot, miközben továbbra is érdemi védelmet nyújtanak a súlyos veszteségekkel szemben.

• Fokozott kockázatvállalás a biztosítás jelenléte miatt
• Különbözik a kontraszelekciótól
• Költségmegosztás és -felügyelet által szabályozott
• Alapvető kérdés a biztosítási szerződések tervezésében