Una vez protegidas por un seguro, algunas personas tienden a tomar menos precauciones. El riesgo moral es la tendencia de los asegurados a modificar su comportamiento de manera que aumente la probabilidad o la magnitud de una pérdida, dado que ya no asumen el costo total.

Algunos ejemplos incluyen la falta de cuidado al cerrar la propiedad, el retraso en las reparaciones o la búsqueda de atención médica innecesaria. El riesgo moral difiere de la selección adversa, que se refiere a quién compra un seguro; el riesgo moral se refiere a cómo se comportan los asegurados una vez que la cobertura está vigente. Ambos problemas se derivan de la información asimétrica.

Las aseguradoras mitigan el riesgo moral mediante deducibles, coaseguros, límites de póliza, exclusiones y requisitos de control de pérdidas. La investigación de siniestros y la detección de fraudes también abordan el abuso deliberado. Los contratos bien diseñados mantienen un incentivo financiero suficiente para el asegurado, fomentando así una diligencia razonable y, al mismo tiempo, brindando una protección significativa contra pérdidas graves.

• Mayor asunción de riesgos debido a la presencia de seguros.
• A diferencia de la selección adversa
• Controlado mediante reparto de costes y supervisión.
• Cuestión fundamental en el diseño de contratos de seguros