保険で保護されると、予防策を怠る人が出てくる。モラルハザードとは、被保険者がもはや全額を負担しなくて済むため、損失の可能性や規模を増大させるような行動をとる傾向のことである。

例えば、財産の施錠を怠る、修理を遅らせる、必要以上に医療を受けるといった行動が挙げられる。モラルハザードは、誰が保険を購入するかという問題である逆選択とは異なり、保険加入後に被保険者がどのように行動するかという問題である。どちらの問題も、情報の非対称性に起因する。

保険会社は、免責金額、共同保険、保険限度額、除外事項、損失防止要件などによってモラルハザードを軽減します。また、保険金請求調査や不正検出によって、意図的な不正利用にも対処します。適切に設計された契約は、被保険者に十分な金銭的インセンティブを与え、適切な注意を促しつつ、重大な損失に対する実質的な保護を提供します。

• 保険が存在するため、リスクを取る傾向が強まる
• 逆選択とは異なる
• 費用分担と監視によって管理される
• 保険契約設計における根本的な問題