بمجرد أن يصبح الشخص مشمولاً بالتأمين، قد يتخلى عن اتخاذ الاحتياطات اللازمة. يُعرف الخطر الأخلاقي بأنه ميل الأشخاص المؤمن عليهم إلى تغيير سلوكهم بطرق تزيد من احتمالية أو حجم الخسارة لأنهم لم يعودوا يتحملون التكلفة الكاملة.

تشمل الأمثلة الإهمال في تأمين الممتلكات، وتأخير الإصلاحات، أو طلب رعاية طبية أكثر من اللازم. يختلف الخطر الأخلاقي عن الاختيار السلبي، الذي يتعلق بمن يشتري التأمين؛ فالخطر الأخلاقي يتعلق بكيفية تصرف المؤمن عليهم بعد سريان التغطية التأمينية. وينشأ كلا المشكلتين من عدم تماثل المعلومات.

تُخفف شركات التأمين من مخاطر التحيز الأخلاقي من خلال تحديد المبالغ المقتطعة، والتأمين المشترك، وحدود التغطية، والاستثناءات، ومتطلبات الحد من الخسائر. كما تُعالج التحقيقات في المطالبات وكشف الاحتيال حالات الاستغلال المتعمد. وتُوفر العقود المصممة جيدًا حافزًا ماليًا كافيًا للمؤمَّن عليه لتشجيعه على توخي الحذر المعقول، مع توفير حماية فعالة ضد الخسائر الفادحة.

• زيادة في الإقدام على المخاطرة بسبب وجود التأمين
• يختلف عن الاختيار السلبي
• يتم التحكم فيها من خلال تقاسم التكاليف والمراقبة
• مشكلة أساسية في تصميم عقود التأمين