Các quy định "Biết khách hàng của bạn" (KYC) yêu cầu các sàn giao dịch tiền điện tử phải xác minh danh tính người dùng. Bạn cần tải lên giấy tờ tùy thân do chính phủ cấp, chụp ảnh tự sướng, đôi khi phải chứng minh địa chỉ bằng hóa đơn tiện ích. Sàn giao dịch sẽ kiểm tra dữ liệu so với danh sách trừng phạt và tiến hành kiểm tra lý lịch. Cho đến khi bạn vượt qua bước xác minh, bạn không thể gửi tiền hoặc giao dịch. Quá trình này mất vài phút trên các nền tảng tốt và vài ngày trên các nền tảng kém chất lượng.

Quy trình KYC (Know Your Customer - Xác minh danh tính khách hàng) tồn tại vì các cơ quan quản lý coi các sàn giao dịch tiền điện tử như các tổ chức tài chính. Luật chống rửa tiền được áp dụng. FATF (Lực lượng đặc nhiệm tài chính quốc tế) thiết lập tiêu chuẩn quốc tế, và mỗi quốc gia đều thực hiện theo. Hoa Kỳ thực thi thông qua FinCEN (Cơ quan An ninh mạng quốc gia) và các cơ quan quản lý tiểu bang. Liên minh châu Âu có khung pháp lý riêng. Mục tiêu là ngăn chặn việc sử dụng tiền điện tử để rửa tiền, tài trợ khủng bố và trốn tránh lệnh trừng phạt. Cái giá phải trả là quyền riêng tư. Các sàn giao dịch hiện đang nắm giữ dữ liệu cá nhân của hàng triệu người dùng, điều này khiến chúng trở thành mục tiêu của tin tặc. Một số sàn giao dịch đã bị rò rỉ dữ liệu, làm lộ ID và địa chỉ của khách hàng.

Những yêu cầu thường gặp trong quy trình KYC (Xác minh danh tính khách hàng)

• Giấy tờ tùy thân có ảnh do chính phủ cấp — hộ chiếu, bằng lái xe hoặc chứng minh thư quốc gia.
• Ảnh tự chụp hoặc xác minh danh tính — chứng minh bạn trùng khớp với giấy tờ tùy thân.
• Bằng chứng địa chỉ — hóa đơn điện nước, sao kê ngân hàng hoặc chứng từ thuế.
• Nguồn vốn — dành cho các khoản tiền gửi lớn hoặc tài khoản có khối lượng giao dịch cao.

Các sàn giao dịch phi tập trung không yêu cầu xác minh danh tính (KYC). Đó là điểm thu hút chính của chúng đối với người dùng coi trọng quyền riêng tư. Đó cũng là lý do tại sao các cơ quan quản lý liên tục gây áp lực lên chúng.