Az „Ismerd az ügyfeledet” szabályok előírják a kriptotőzsdék számára a felhasználók ellenőrzését. Feltöltesz egy hivatalos személyazonosító okmányt, készítesz egy szelfit, néha pedig közüzemi számlával igazolod a címedet. A tőzsde ellenőrzi az adatokat a szankciós listákkal szemben, és egy háttérképernyőt futtat. Amíg nem felelsz meg a követelményeknek, nem fizethetsz be és nem kereskedhetsz. A folyamat egy jó platformon perceket, egy rosszon napokat vesz igénybe.

A KYC azért létezik, mert a szabályozók a kriptotőzsdéket pénzügyi intézményekként kezelik. Pénzmosás elleni törvények érvényesek. Az FATF határozza meg a nemzetközi szabványt, és minden ország végrehajtja azt. Az Egyesült Államok a FinCEN-en és az állami szabályozókon keresztül érvényesíti azokat. Az EU-nak saját keretrendszere van. A cél a kriptovaluták pénzmosásra, terrorizmusfinanszírozásra és szankciók megkerülésére való felhasználásának megakadályozása. Ennek az ára az adatvédelem. A tőzsdék ma már több millió felhasználó személyes adatait tárolják, ami a hackerek célpontjává teszi őket. Számos tőzsde szenvedett el adatvédelmi incidenseket, amelyek során ügyfél-azonosítók és címek kerültek nyilvánosságra.

Amit általában KYC-nek kell megkövetelnie

• Kormány által kiállított fényképes igazolvány – útlevél, jogosítvány vagy személyi igazolvány
• Szelfi vagy élőkép-ellenőrzés – igazolja, hogy egyezik a dokumentummal
• Lakcím igazolása – közüzemi számla, bankszámlakivonat vagy adóigazolás
• Pénzeszközök forrása – nagy betétek vagy nagy volumenű számlák esetén

A decentralizált tőzsdék nem igénylik a KYC (Know Your Customer - ügyfél-tudás) elvén alapuló eljárást. Ez a fő vonzerejük az adatvédelemre összpontosító felhasználók számára. Ez az oka annak is, hogy a szabályozók folyamatosan nyomást gyakorolnak rájuk.