Regulile „Cunoaște-ți clientul” impun platformelor de schimb cripto să verifice cine sunt utilizatorii lor. Încarci un act de identitate oficial, îți faci un selfie, uneori îți dovedești adresa cu o factură de utilități. Platforma de schimb verifică datele în raport cu listele de sancțiuni și rulează un ecran în fundal. Până când nu treci de ele, nu poți depune sau tranzacționa. Procesul durează câteva minute pe o platformă bună și zile întregi pe una proastă.

KYC există deoarece autoritățile de reglementare tratează bursele de criptomonede ca instituții financiare. Se aplică legile împotriva spălării banilor. FATF stabilește standardul internațional, iar fiecare țară îl implementează. Statele Unite aplică standardul prin intermediul FinCEN și al autorităților de reglementare statale. UE are propriul cadru. Scopul este de a preveni utilizarea criptomonedelor pentru spălarea banilor, finanțarea terorismului și eludarea sancțiunilor. Costul este confidențialitatea. Bursele dețin acum date personale ale milioanelor de utilizatori, ceea ce le face ținte pentru hackeri. Mai multe burse au suferit încălcări de date care au expus ID-urile și adresele clienților.

Ce necesită de obicei KYC

• Act de identitate cu fotografie emis de guvern — pașaport, permis de conducere sau act de identitate național
• Selfie sau verificare a prezenței - dovedește că corespundeți documentului
• Dovada adresei — factură de utilități, extras de cont bancar sau document fiscal
• Sursa fondurilor — pentru depozite mari sau conturi cu volum mare

Bursele descentralizate nu necesită KYC. Acesta este principalul lor atu pentru utilizatorii preocupați de confidențialitate. De asemenea, acesta este motivul pentru care autoritățile de reglementare continuă să le preseze.